【環(huán)球財(cái)經(jīng)】德意志銀行協(xié)助梅賽德斯-奔馳成功發(fā)行今年市場首單熊貓債

新華財(cái)經(jīng)法蘭克福1月17日電（記者單瑋怡）近日，德意志銀行作為主承銷商，協(xié)助梅賽德斯-奔馳集團(tuán)股份公司在中國銀行間債券市場成功發(fā)行20億元三年期熊貓債，這也是德意志銀行第三次協(xié)助梅賽德斯-奔馳發(fā)行熊貓債。

作為該筆債券的主承銷商，德意志銀行充分利用全球網(wǎng)絡(luò)資源，通過緊密的跨地區(qū)和跨產(chǎn)品協(xié)作，充分發(fā)揮人民幣相較于歐元和美元的融資利率優(yōu)勢(shì)，為梅賽德斯-奔馳提供了全方位的融資成本優(yōu)化方案。

德意志銀行中國債務(wù)資本市場主管方中睿（外文名：Samuel Fischer）表示：“我們很榮幸再次協(xié)助梅賽德斯-奔馳成功發(fā)行熊貓債。此次交易作為今年市場開局的首單熊貓債，其出色表現(xiàn)為其他希望加強(qiáng)在中國債券市場融資的國際發(fā)行人提供了參考基準(zhǔn)?！?/p>

“熊貓債”通常指境外和多邊金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)銀行間市場或交易所債券市場發(fā)行的人民幣計(jì)價(jià)的債券。近年來，隨著越來越多的全球投資者認(rèn)識(shí)到中國市場的蓬勃市場機(jī)遇和潛在增值空間，熊貓債發(fā)展成為受到全球投資者青睞的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也成為助力外資企業(yè)持續(xù)深耕中國市場的“定心丸”。

中國人民銀行近期公布的數(shù)據(jù)顯示，融資功能方面，人民幣成為全球前三大貿(mào)易融資貨幣。2024年外資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)來華發(fā)行熊貓債接近2000億，較2023年增加26%，連續(xù)兩年創(chuàng)下歷史新高。

得益于中國境內(nèi)相對(duì)較低的融資成本優(yōu)勢(shì)持續(xù)凸顯、熊貓債相關(guān)制度優(yōu)化政策持續(xù)出臺(tái)、人民幣國際化進(jìn)程不斷加快等積極因素，外資熊貓債發(fā)行占比顯著提升。2024年，外資熊貓債發(fā)行規(guī)模從2023年的270億元人民幣幾近翻倍增至700億元人民幣以上，其市場占比從17%左右上升至近40%。

隨著境內(nèi)外投資者需求的不斷攀升，投資者期待2025年熊貓債市場進(jìn)一步擴(kuò)容，發(fā)行量或持續(xù)刷新歷史新高。

2024年，德意志銀行成為熊貓債承銷規(guī)模第一的外資銀行，并連續(xù)五年位列中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)年度債券承銷規(guī)模排行榜外資機(jī)構(gòu)榜首，業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。

據(jù)德銀統(tǒng)計(jì)，德國成為除了中國香港之外最大的熊貓債發(fā)行國或地區(qū)，此外還有一些全球多邊機(jī)構(gòu)也是“熊貓債”發(fā)行的熱門主體?！斑@表明國內(nèi)人民幣債券市場對(duì)全球發(fā)行人越來越有吸引力?！狈街蓄Ｕf。

方中睿表示，德意志銀行十分看好熊貓債市場的發(fā)展前景，未來熊貓債發(fā)行人類型也將更加多元化，“除發(fā)達(dá)市場以外，我們預(yù)計(jì)還將看到更多來自中東、拉丁美洲等新興市場的發(fā)行人參與熊貓債市場?！?/p>

在協(xié)助客戶完成多個(gè)具有里程碑意義的債券交易的同時(shí)，自2023年以來，德意志銀行集團(tuán)已在中國成功發(fā)行了四期熊貓債，通過落實(shí)自身融資策略，進(jìn)一步推動(dòng)熊貓債市場的擴(kuò)容與蓬勃發(fā)展。

德意志銀行指出，熊貓債發(fā)行機(jī)制的持續(xù)優(yōu)化進(jìn)一步提升了跨國企業(yè)在境內(nèi)債券市場融資的便利性，為促進(jìn)跨國企業(yè)本地經(jīng)營與發(fā)展提供了靈活的人民幣融資渠道。

“隨著美國大選結(jié)果落定，對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的預(yù)期也在不斷調(diào)整中，歐元區(qū)預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)降息；中國的宏觀經(jīng)濟(jì)基本面在持續(xù)復(fù)蘇，隨著各項(xiàng)支持政策的落實(shí)，未來人民幣也將進(jìn)一步國際化，作為全球融資貨幣的吸引力將會(huì)持續(xù)?！狈街蓄Ｕf。

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編輯：張煜

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